일본의 반도체 관련 기업들의 주가는 중국 스타트업 DeepSeek의 인공지능 경쟁력에 대한 우려로 이틀 연속 하락세를 이어가고 있다. 특히, DeepSeek은 최근 무료 오픈 소스 대형 언어 모델을 출시하며 미국의 기술 리더십에 의문을 제기하고 있다. 반도체 테스트 장비 제조업체인 Advantest는 10% 이상 하락했고, 도쿄 일렉트론은 3.6%, 류네사 전자는 2.29% 하락했다. 소프트뱅크 그룹은 반도체 설계 회사인 암을 보유하고 있어 5.26% 하락했으며, 데이터 센터 관련 주식도 영향을 받아 케이블 회사인 후루카와와 후지쿠라가 각각 8.22%와 8.1% 하락했다.
DeepSeek은 지난해 12월 예산 600만 달러로 단 두 달 만에 개발한 모델을 발표하며, 최근에는 OpenAI의 최신 모델을 여러 테스트에서 능가하는 R1 모델도 소개했다. ORTUS Advisors의 애널리스트 앤드류 잭슨은 “오늘은 더 많은 손실이 뒤따를 것”이라며 미국의 주가 하락에 영향을 받을 것이라고 말했다. 그는 미국 정부가 반도체와 SPE 제재에 대해 어떤 방향으로 나아갈지를 주목해야 한다고 덧붙였다. DeepSeek은 미국이 중국에 부과한 반도체 제재를 극복하며 시장에서 차별화를 꾀하고 있다.
Citi의 분석가들은 DeepSeek이 미국의 ‘탁월함’ 논란에 도전하면서 ‘마그니피센트 7’의 우위에 대한 의문을 제기하고 있다고 언급했다. 그들은 제재로 인해 미국의 반도체 산업이 타격을 입을 수 있음을 경고하고 있다. 최근 반도체 대기업 엔비디아(Nvidia)는 시장에서 6000억 달러에 가까운 시가 총액 손실을 기록하며 충격적인 하루를 보냈고, 이는 2020년 3월 이후 가장 큰 하락폭이다. 엔비디아의 주가는 17% 폭락하며 방어적인 자산으로의 시장 회전에도 불구하고 손실을 줄이지 못했다.
이러한 글로벌 반도체 테크 관련 주식의 하락은 유럽의 ASML과 ASM International 주식에서도 나타나며, 마이크론과 암 홀딩스 주식도 각각 11%와 10% 이상 하락했다. 글로벌 자산 관리 그룹 Comgest의 애널리스트 리처드 케이에 따르면, DeepSeek은 기존의 인퍼런스 기반을 확장하거나 새로운 인공지능 수요를 자극할 가능성이 높아 반도체 집중도가 여전히 높은 상황이라고 강조했다. 또한, 그는 도쿄 일렉트론, ASML, 어플라이드 머터리얼스의 주가 급락을 “상당한 실수”라고 평가했다.