세계적인 투자자 워렌 버핏이 이끄는 버크셔 해서웨이(Berkshire Hathaway)의 주식이 최근 운영 수익이 급증하면서 상승세를 보였다. 하지만 주주들은 방대한 현금 잔고에 대한 향후 계획에 대한 충분한 정보를 얻지 못한 것에 실망감을 느끼고 있다.
오마하를 본사로 둔 이 회사의 클래스 A 주가는 최근 수익 보고 이후 프리 마켓에서 1.2% 상승했다. 버크셔의 운영 수익은 지난해 4분기 동안 71% 급증하여 145억 달러에 달했으며, 이는 보험 언더라이팅 부문에서의 이익이 302% 증가한 결과다. 이 부문에서의 이익은 34억 달러에 이른다.
그러나 버크셔의 포트폴리오 투자 수익은 지난해 4분기 동안 52억 달러로 급속히 감소했으며, 이는 지난해 같은 기간의 291억 달러에서 크게 축소된 수치다. 버크셔는 9분기 연속으로 매수보다 매도를 더욱 많이 진행했으며, 2024년 동안 총 1,340억 달러 이상의 주식을 매각했다. 특히 94세의 버핏은 버크셔의 두 주요 주식인 애플(Apple)과 뱅크 오브 아메리카(Bank of America)에 대해 적극적으로 비중을 줄이고 있다.
이러한 주식 매각에 힘입어 버크셔의 현금 잔고는 또 다시 3,342억 달러로 사상 최대치를 기록했다. 이는 3분기 말의 3,252억 달러보다 증가한 것이다. 버핏은 연례 서한에서 이러한 현금 증가가 주식과 기업 인수에 대한 열정을 식힌 것은 아니라고 밝혔다. 그는 “현재 일부 논평자들이 보기에는 버크셔의 현금 위치가 비범하다고 생각하지만, 대다수의 투자자는 여전히 주식에 투자하고 있다”고 강조했다.
버핏은 높은 주식 평가가 현재 시장에서 적극적인 투자를 하지 않는 이유라고 언급하며 “종종, 매력적인 기회가 없어 보인다”고 덧붙였다. 그는 자신이 선택한 후계자인 그렉 애벡(Greg Abek)이 주식 기회를 포착할 능력이 있다고 언급하며 고 찬사를 보내기도 했다.
한편, 버크셔의 자사주 매입에는 여전히 제동이 걸려 있으며, 4분기와 2025년 2월 10일까지의 첫 분기 동안 전혀 주식을 매입하지 않았다. 일부 투자자 및 분석가들은 이러한 무행동에 대해 불만을 나타내고 있으며 추가적인 설명을 기다리고 있다. 그러나 다른 이들은 버핏의 보수적인 입장이 향후 경제위기에서 큰 기회를 잡을 수 있도록 한다고 믿고 있다.
그렌뷰 트러스트 컴퍼니(Glenview Trust Company)의 최고 투자 책임자인 빌 스톤(Bill Stone)은 “주주들은 이 회사가 어떤 경제적 또는 시장 침체에서도 더 강하게 성장하고 기회를 잡기 위해 재정적으로 준비하고 있다는 것을 아는 데 위안을 느껴야 한다”고 말했다.
버크셔는 2024년에 25.5% 상승하여 S&P 500을 outperform 하며 가장 좋은 성과를 냈으며, 2025년 들어서도 주가는 5% 이상 상승했다.