워렌 버핏 버크셔 해서웨이의 회장 겸 CEO는 최근 주주들에게 보낸 연례 서한에서 일본의 주요 무역 회사들에 대한 투자를 지속적으로 늘려갈 것이라는 입장을 밝혔다. 그는 일본 기업들과 처음 정했던 소유 한도인 10%를 넘길 수 있도록 합의에 도달했다고 전했다. “처음부터 저희는 버크셔의 지분을 각 회사의 10% 미만으로 유지하기로 합의했습니다. 그러나 이 한도에 가까워지면서 다섯 개 회사 측에서 적절히 한도를 완화하기로 합의하였습니다.”라고 버핏은 설명했다.
버크셔의 포트폴리오에 포함된 일본 회사는 이토추, 마루베니, 미쓰비시, 미츠이, 그리고 스미토모 등 총 다섯 개로, 이들은 일본의 주요 종합상사로 각종 산업에 걸쳐 국내외에서 투자 활동을 하고 있다. 버크셔는 이들 기업에 처음 투자한 것이 2019년 7월로, 현재 이들의 시장 가치는 2024년 기준 235억 달러에 달하며, 투자 비용은 138억 달러에 이른다.
버핏은 이들 기업의 경영진과 투자자들과의 관계, 자본 배치 전략 등을 높이 평가하며, 장기적인 투자 관점을 중시하고 있음을 강조했다. 일본 투자는 버크셔 전체 전략과도 일맥상통하며, 이러한 종합상사는 다양한 분야에 걸쳐 운영되는 면에서 버크셔의 운영 방식과 유사하다고 덧붙였다.
또한, 버핏은 일본 기업에 대한 투자 자금을 마련하기 위해 일본 정부 채권을 매각했다고 전했으며, 엔화로 발행된 채권을 통해 외환 위험을 줄일 수 있었다고 밝혔다. 버크셔는 일본 채권에서 발생한 세후 수익이 23억 달러에 달하며, 그 중 8억 5천만 달러는 2024년 동안 달러 강세로 인해 발생하였다고 분명히 했다. “저희는 현재 엔화 균형 전략의 수익성을 좋아합니다.”라며 그는 향후에도 외환률 예측이 어렵기 때문에 통화 중립적인 입장을 지향한다고 말했다.
버핏은 일본 무역 회사들로부터의 연간 배당 수익을 약 8억 1천 2백만 달러로 예상하며, 그의 후계자인 그렉 아벨과 이후의 후계자들이 이 일본 주요 기업 지분을 수십 년 동안 유지할 것이라고 기대한다고 전했다. 다만, 최근 다섯 개 일본 무역 회사들은 다소 어려운 시기를 겪고 있으며, 이토추와 마루베니는 각각 8% 이상 하락하였고, 미쓰비시는 무려 26% 떨어졌다. 미츠이와 스미토모 역시 각각 16%와 10%의 손실을 기록하였다.
이러한 투자 및 시장 전망은 버크셔 해서웨이의 장기적인 성장 전략과 밀접한 관련이 있으며, 투자자들에게 일본 무역 회사들에 대한 지속적인 관심을 불러일으킬 것으로 기대된다.