팔란티어의 높은 밸류에이션이 지속적인 매도 속에서 구제 기회를 거의 남기지 않고 있다고 리톨츠 자산운용의 CEO 조쉬 브라운이 강조했다. 그는 CNBC의 ‘할프타임 리포트’에서 “가치 투자자들이 ‘여기서 매수할 시점이다’라는 자세로 기다리고 있는 것이 아니다”라며 “현재 팔란티어는 정체 상태인 ‘무인지대’에 위치해 있다. 모멘텀도, 가치도 아니다”라고 밝혔다.
브라운은 팔란티어의 주가가 500배 이상의 주가 이익 비율(PE ratio)을 기록하고 있으며, 향후 예상도 역시 180배 이상에 달한다고 언급했다. 그에 따르면 최근의 하락에도 불구하고 가치 투자자들이 팔란티어를 염두에 두고 있지 않으며, 모멘텀 트레이더들은 이익 실현에 나설 가능성이 높다고 전했다.
팔란티어의 주가는 목요일에 10% 이상 하락했으며, 이는 CEO 알렉스 카프가 주식 매각을 계획 중이라는 소식과 국방장관 피트 헤그세스의 국방 예산 삭감 언급이 원인이었다. 이러한 지속적인 하락은 소매 투자자들 사이에서 과거의 인기 주식이 팔려나가고 있다는 우려를 불러일으키고 있다. 지난해 340% 상승한 주가는 올해도 상승세를 이어가고 있었으나 이번 주에 들어서면서 급락세를 보였다.
브라운은 장기 투자자라면 이번 조정을 “이겨내야 할 시기”라고 지적하며, 최근 매수한 투자자들은 고통을 느낄 것이라고 말했다. 그는 “당신이 무엇을 사려고 했는가?”라고 반문하며, 알렉스 카프의 인터뷰를 즐겨 보지만 “이것은 밸류에이션에 따라 흥망이 결정되는 주식”이라고 강조했다.
그럼에도 불구하고 브라운은 팔란티어가 최근의 지정학적 긴장과 인공지능 붐의 흐름 속에서 잘 위치한 기업이라고 설명하며, 차기 전쟁의 상징적인 회사가 되었다고 주장했다. 소매 투자자들이 최근에 이 주식에 몰리면서도 월스트리트는 회의적인 시각을 보이고 있다. LSEG가 실시한 여론 조사에서 평균 애널리스트는 매수 등급을 부여하면서도 향후 1년 간 추가 하락 가능성을 제시하고 있다.
버투스 투자 파트너스의 조 테라노바는 투자자들에게 팔란티어 주가가 $84 또는 $85에 근접할 때 매수 기회를 잡으라고 조언하고, 이 구간 아래로 떨어지면 경계해야 한다고 경고했다. 그는 “향후 며칠간 앉아서 기다리고, 인내하며 주가가 더 하락할 수 있다는 점을 이해해야 한다”며 “많은 사람들이 이 주식에서 강력한 이익을 추구하고 있으니, 조금 더 인내심을 가져야 한다”고 덧붙였다.