바이오젠이 최근 발표한 4분기 실적은 비용 절감 효과와 신약 출시 덕분에 월가의 예상치를 초과했다. 특히 치매 치료제인 ‘레켐비’의 판매 성장세가 눈에 띄었다. 하지만 바이오젠의 2025년 전반적인 이익 전망은 애널리스트들의 기대에 미치지 못했다. 바이오젠은 2025년 조정된 주당 순이익을 15.25달러에서 16.25달러로 예상했으며, 이는 시장의 예측인 16.34달러보다 낮다. 이는 외환 변동에 의해 35센트의 영향을 받는다고 회사 측은 밝혔다.
바이오젠은 2025년 매출이 2024년에 비해 ‘중간 단위수치’로 감소할 것으로 예상하고 있다. 이는 자사의 다발성 경화증 제품 판매가 줄어들기 때문인데, 이 분야의 매출은 여러 분기 동안 Generic 경쟁으로 인해 줄어들고 있다. 그러나 바이오젠은 레켐비와 신규 희귀 질환 치료제 및 우울증 치료제가 이를 보완할 것이라고 믿고 있다.
레켐비는 4분기 동안 8,700만 달러의 매출을 기록했으며, 이는 미국에서 5천만 달러를 포함한 금액이다. 애널리스트들은 이 약물이 6,700만 달러의 매출을 기록할 것이라고 예상했지만, 실제로는 이를 초과했다. 레켐비는 일본 제약사인 에자이와 공동 개발한 약물로, 2023년 미국에서 알츠하이머 병 진행을 늦추는 두 번째 치료제로 승인받았다. 하지만 진단 테스트 요건, 정기적인 뇌 스캔 필요성, 전문 신경과 의사의 부족 등으로 인해 출시가 점진적으로 진행되고 있다.
바이오젠은 4분기 동안 전년 동기 대비 약 3% 증가한 24억 6천만 달러의 매출을 기록했다. 이 회사는 2억 6천6백80만 달러의 순이익을 기록해, 주당 1.83달러의 수익률을 보였다. 이는 지난해 같은 기간에 비해 증가한 수치다. 특별 항목 조정을 포함한 조정 주당 순이익은 3.44달러로, 애널리스트 예측인 3.35달러를 상회했다.
바이오젠은 2023년에 비용 절감 프로그램을 시작했으며, 2025년까지 10억 달러의 총 절감 효과를 목표로 하고 있다. 그 중 8억 달러는 순 비용 절감이 될 예정이다. 또한 바이오젠은 루푸스 치료제인 리티필리맙을 연구 개발하기 위해 로열티 파마에 2억 5천만 달러의 연구 및 개발 자금을 제공하는 계약을 체결했다.
또한, 신약 ‘스카이라리스’는 4분기 동안 1억 2천만 달러의 매출을 기록하며, 지난해 같은 기간의 매출을 거의 두 배로 늘렸다. 애널리스트들은 이 약물의 매출이 약 1억 1천2백만 달러일 것으로 예상했으나, 실제 수치는 예상보다 낮았다. 스카이라리스는 바이오젠이 2023년 7월 리아타 제약을 인수하면서 확보한 제품이며, 2023년 FDA 승인을 받아 프리드리히 운동 실조증에 대한 첫 번째 치료제로 이름을 올렸다.
또한, 출산 후 우울증 치료제인 ‘주르주바에’는 4분기 동안 2,290만 달러의 매출을 올렸다. 그러나 애널리스트들은 이 약물이 2,600만 달러의 매출을 기록할 것이라고 예상했으나 예상에 못 미쳤다. 바이오젠의 다발성 경화증 치료제 판매도 2분기 동안 8% 감소한 10억 7천만 달러를 기록했다.