도널드 트럼프 대통령은 목요일 공화당 의원들과 만나 자신의 세금 정책을 논의하며 월스트리트의 인기 있는 혜택 중 하나를 종료할 계획을 밝혔다. 이른바 ‘캐리드 이자 면세 혜택’은 사모펀드, 벤처 캐피탈 및 헤지 펀드 관리자에게 제공되는 유리한 세금 처리를 의미한다.
투자 펀드의 일반 파트너는 ‘캐리드 이자’라고 불리는 펀드의 수익 중 일부를 통해 수입을 얻으며, 이는 3년 이상 보유된 경우 장기 자본 이득세율로 과세된다. 상위 소득자는 자본 이득에 대해 20%와 순투자 소득세로 3.8%의 세금을 부담한다. 반면에 2025년 기준으로 일반 소득에 대한 최고 세율은 37%에 달한다.
투자 관리자들은 관리 수수료도 받으며, 이는 일반 소득세가 적용된다. 하지만 대부분의 수익은 캐리드 이자에서 나오며, 이에 대한 문제 제기가 이어지고 있다.
캐리드 이자 개혁에 대한 초당적 지지
캐리드 이자에 대한 비판자들은 이러한 수익이 임금처럼 취급되어야 하며, 일반 소득세율이 적용되어야 한다고 주장한다. 택스 재단의 정책 분석 이사 가렛 왓슨은 “이 사안은 초당적으로 지속적으로 논의되고 있지만, 산업 로비스트들의 일관된 반대가 있다”고 밝혔다. 미국 투자 위원회는 “트럼프 정부와 의회가 일자리와 소규모 비즈니스, 지역 사회를 지원하는 유효한 세금 정책을 유지할 것을 권장한다”는 성명을 발표했다.
트럼프는 첫 번째 임기 동안 이 세금 혜택을 끝내겠다고 다짐했지만, 2017년의 세금 감면 및 일자리 법안에서 시행된 것은 기간을 1년에서 3년으로 연장하는 소규모 변화에 그쳤다. 2022년 인플레이션 감축 법안에서도 보유 기간을 5년으로 연장하는 조항이 논의되었으나, 상원이 균형을 이루고 있는 상황에서 산업의 반대로 인해 삭제되었다.
“캐리드 이자 면세 혜택은 흥미로운 도전 과제”라고 로젠탈이 말하며 “모두가 이를 폐지하고 싶어 하지만, 사모펀드 경영자들만은 그렇지 않다”고 덧붙였다.
예상 수익은 ‘미미한 금액’
캐리드 이자 폐지안은 공화당이 지출 우선순위를 논의하면서 트럼프의 세금 감면을 위한 추가 자금을 모색하는 상황에서 나온 것이다. 그러나 캐리드 이자 세금 면제를 폐지하여 얻는 수익은 몇 조 달러의 세금 감면이 익스파이어되고 추가 우선 과제를 통과시키는 데 필요한 수조 달러와 비교할 때 ‘미미한 금액’이라는 것이 왓슨의 전언이다.
캐리드 이자를 일반 소득으로 과세할 경우 연방 예산 적자를 10년 동안 130억 달러 줄일 수 있을 것으로, 의회의 예산국의 12월 추정치에서 나타났다. 따라서 이 문제의 해결이 쉽지는 않지만, Republicans가 특히 이 문제에 관심을 기울이고 있는 것은 분명하다.