세계 3대 골프용품 브랜드 중 하나인 테일러메이드가 M&A 매물로 등장했다. 사모펀드 운용사 센트로이드 인베스트먼트 파트너스가 2021년 8월에 이 회사를 인수한 이후, 체질 개선과 공격적인 사업 확장을 통해 기업가치를 두 배로 끌어올린 것이다. 특히 골프공과 의류 부문에서의 성장으로 4년 만에 매출이 1조 원 가까이 증가한 것으로 알려졌다.
현재 테일러메이드의 매각가는 약 35억 달러(약 5조600억 원) 수준에 이르며, 이는 2021년 인수 당시의 약 17억 달러를 훨씬 초과하는 수치다. 이 같은 기업가치 상승은 단순히 매각 차익 외에도국내 PEF 운용사의 글로벌 시장 진출 성과로 주목받고 있다. 특히, IB업계에서는 이번 거래가 한국의 사모펀드가 세계적 브랜드를 성공적으로 인수하고 가치를 증가시킨 사례로 중요한 의미를 지닌다고 평가하고 있다.
센트로이드는 테일러메이드 인수 이후 골프공 시장 점유율을 11~12%에서 지난해 15.5%로 확대한 한편, 타이거 우즈와의 파트너십을 통해 프리미엄 의류 브랜드인 ‘선 데이 레드(Sun Day Red)’를 론칭하며 북미와 아시아 시장에 진출하는 등 성과를 달성했다. 한국 시장에서도 특히 매출과 수익성이 두 배 이상 성장하며 영향력을 확대하고 있다.
이번 매각 과정에서 빠진 것이 없는 주목은 F&F가 인수 당시 자금을 조달하고 우선매수권을 행사할 수 있는 상황이다. F&F는 경영권 인수에 강한 의지를 보이고 있지만, 현재 기업가치 상승으로 인한 변수가 존재해 자금 조달 능력이 주요 관심사로 부각되고 있다. 법적 문제 또한 상황을 복잡하게 만들 수 있으며, F&F 측은 센트로이드의 매각 추진에 대해 공식 입장을 내세우고 우선매수권 및 경영권 동의권의 무시를 지적하고 있다.
이렇게 테일러메이드의 매각이 순조롭게 진행될 경우, 센트로이드와 F&F 간의 갈등 해결 여부도 중요한 변수로 작용하면서, 향후 국내 PEF의 해외 인수합병 역사에 기념비적인 의미를 부여할 것으로 전망된다. 우선매수권 행사 시점까지 14일이 남아있어 이 과정에서 어떠한 결정이 내려질지가 귀추가 주목된다.