인공지능(AI) 주식에 대한 우려가 Nvidia 주식을 거의 17% 하락시키고 주식 시장에 부정적인 영향을 미치고 있지만, Fundstrat Global Advisors의 리서치 책임자인 톰 리는 투자자들이 과민반응을 하고 있다고 주장하고 있다. 중국의 AI 스타트업 DeepSeek가 월요일에 시장에서 매도세를 촉발한 사건이 주효했다. DeepSeek는 한 달 전 600만 달러도 투입하지 않고 제작한 무료 오픈 소스의 대형 언어 모델을 처음으로 선보였다. 이로 인해 저렴한 비용으로 경쟁력 있는 AI 모델이 개발될 수 있다는 우려가 일었다.
기술 섹터는 본격적으로 하락세를 보이며 월요일에 5% 이상 하락했고, Nvidia와 Broadcom의 주가가 큰 타격을 받았다. 톰 리는 CNBC의 ‘클로징 벨’ 방송에서 “나에게 이는 과민반응으로 보인다”며, “Nvidia의 하락 폭은 2020년 3월 이후 최악이며, 그때 상황이 끝났을 때 큰 투자 기회가 됐음을 우리는 알고 있다”고 밝혔다. 그는 현재의 주식 시장 상황은 재미있지 않지만, 오히려 이 상황을 투자 기회로 삼을 수 있다고 덧붙였다.
월요일의 시장 움직임은 또한 미국과 중국 간의 AI 경쟁이 새로운 국면으로 접어들고 있으며, 베이징이 선두를 달리고 있다는 우려를 반영하고 있다. 리는 “만약 Nvidia가 지난주에 Betamax가 되는 일이 발생한다면, 그것이 Nvidia 주식을 이 정도로 팔도록 정당화할 수 있는 유일한 상황일 것”이라고 말했다. 그러나 그는 이번 매도세가 Nvidia의 중장기 트렌드로 자리잡을지 여부는 시간이 말해줄 것이라고도 언급했다.
현재로서는 톰 리는 Nvidia의 주가 하락을 매수 기회로 보고 있으며, “우리는 이 상황이 지나치게 과장되었는지 알 수 없다”고 경고했다. 기술 섹터 외에도 그는 앞으로 금융주에 대한 긍정적인 전망을 밝혔다. 그는 “금융주가 저에게 있어 올해 변화의 좋은 기초적인 사례를 나타낸다고 생각한다”며, 신규 행정부와 비둘기적인 통화 정책, 은행에 부담이 없는 금리가 자본 시장 활동의 상승으로 이어질 수 있다고 덧붙였다.