미국의 상장지수펀드(ETF) 자산 규모가 11월에 처음으로 10조 달러를 초과했다고 Cerulli Associates의 최신 데이터가 보도했다. ETF는 주식, 채권 또는 기타 자산에 투자하며, 국가 주식 거래소에서 거래되는 펀드이다. 11월에는 1560억 달러의 자금 흐름이 발생하여, 이전 월간 흐름 기록을 초과했다. Cerulli는 이러한 활동이 연말에 일반적으로 발생하는 높은 수준의 활동과 유사하다고 설명했다.
Morningstar의 연구 결과에 따르면, “트럼프 효과”가 미국 펀드, 즉 ETF와 뮤추얼펀드 모두의 자산 증가를 이끌며, 11월 월별 유입액이 1150억 달러에 달해 2021년 4월 이후 가장 높은 수치를 기록했다.
2024년이 끝나가는 시점에서, 올해를 장식한 ETF 트렌드 몇 가지를 살펴보자. 우선, S&P 500 지수는 올해 들어 거의 24% 상승했다. S&P 500의 상승세는 애플, 마이크로소프트, 알파벳(구글), 아마존, 엔비디아, 메타, 테슬라로 구성된 ‘매그니피센트 세븐’ 주식에 의해 주도됐다. 데이터 및 분석 기업인 VettaFi에 따르면, 하반기까지 이들 주식이 지수 상승의 약 절반을 담당했다.
2024년 자금 유입 측면에서 상위 10개 ETF 중 4개가 S&P 500 지수를 추종하며, Cerulli에 따르면, 뱅가드 500 지수 펀드가 유입액 1위로 기록됐다. 뒤이어 iShares Core S&P 500 ETF, iShares 비트코인 신탁, 인베스코 QQQ 트러스트, 뱅가드 총 주식 시장 지수 펀드, iShares Core US Aggregate Bond ETF, SPDR 포트폴리오 S&P 500 ETF, 뱅가드 총 채권 시장 지수 펀드, 인베스코 S&P 500 동등 가중 ETF, 뱅가드 성장 지수 펀드가 이어졌다.
자격증을 보유한 재무설계사이자 Capital Area Planning Group의 창립자 말콤 에드리지는 고객 포트폴리오에서 S&P 500 ETF를 자주 활용한다고 말했다. 이는 대형 성장 전략에서 큰 비용을 절감하며 주요 기업에 접근할 수 있는 기회를 제공하기 때문이다. 활발히 관리되는 펀드는 보통 50~75 베이시스 포인트의 수수료를 부과하지만, 패시브 S&P 500 ETF는 단 10 베이시스 포인트만 부과된다. 최근 S&P 500 지수가 주유를 기록한 만큼, 시장 리더를 반영하는 방향으로 지수가 리밸런싱 되면서 계속해서 상승세를 이어갈 것으로 보인다.
또한, 대체 ETF도 주목할 만한 성장세를 보였다. 11월에는 대체 ETF의 순자산이 4000억 달러를 넘어섰으며, 이들 자산의 연간 성장률은 93%로 모든 자산 클래스 중 가장 높았다. 전체 대체 ETF 시장의 80%에 해당하는 약 3250억 달러는 디지털 자산, 거래 레버리지 주식, 파생 수익 ETF가 차지하고 있다. 재무 상담사는 2024년에 대한 대체 자산의 할당량이 3.6%에 불과하다고 보고했으나, 이는 증가할 것으로 예상된다.
최근 비트코인 ETF는 미국 거래소에서 거래되기 시작했으며, 현재 현물 비트코인 ETF는 비트코인 창시자 사토시 나카모토보다 더 많은 디지털 통화를 보유하고 있다고 VettaFi는 강조했다. 올해 주춤한 롤아웃을 보인 현물 이더리움 ETF에도 불구하고, 암호화폐 ETF는 지속적으로 자리 잡을 것이라고 VettaFi는 확신하고 있다. 2024년 자산 기준 상위 5개 신규 ETF는 모두 비트코인 ETF로, cerulli에 따르면 iShares 비트코인 신탁