올해 국내 인수합병(M&A) 시장이 3년 만에 성장세로 돌아섰다. 특히, 주요 대기업들이 사업 매각을 단행하는 가운데, 국내외 대형 사모투자펀드(PEF)의 활발한 거래 참여로 시장의 활기가 되살아났다. 이와 같은 회복세는 내년에도 지속될 것이라는 전망이 우세하다.
30일 매일경제 자본시장 전문매체 레이더M의 리그테이블에 따르면, 올해 국내 M&A 시장의 전체 거래 규모는 35조6734억원에 달하며, 이는 지난해에 비해 16% 증가한 수치이다. 지난 2021년에는 저금리로 호황을 누리며 71조5030억원의 거래 규모를 기록했지만, 이후 금리 상승 및 경기 침체의 여파로 2022년(39조4277억원)과 2023년(30조6458억원)에는 감소세를 이어왔다.
특히 1조원 이상의 대형 거래인 ‘빅 딜’도 올해 10건으로 지난해 5건에서 두 배로 증가하였다. 올해 가장 큰 M&A 거래는 국내 주요 사모펀드인 한앤컴퍼니가 SK스페셜티 지분 85%를 약 2조7000억원에 인수한 것이다. 이와 같은 대형 거래는 M&A 시장의 회복을 상징적으로 나타내며, 앞으로도 이러한 경향이 지속될 것으로 보인다.
정경수 삼일PwC M&A센터장은 “정국의 불안정성과 강달러의 영향으로 구매력이 증가한 글로벌 PEF들이 내년 M&A 시장에서도 활발히 활동할 가능성이 높다”며, “특히 화장품 및 반도체와 같은 국내 주요 기업들에 대한 관심이 증가할 것”이라고 전망했다. 이는 한국 경제에 대한 글로벌 투자자들의 신뢰를 반영하는 것으로, M&A 시장의 활성화가 기대되는 상황이다.
올해 리그테이블 분야별 순위에서는 삼일PwC가 기업경영권 인수 금융자문과 회계 인수매각자문에서 모두 1위를 차지하였고, 김앤장이 법률 인수매각자문 부문에서 1위를 기록하였다. 주식발행시장(ECM)과 채권발행시장(DCM)에서는 KB증권이 선두를 차지하며, M&A 시장과 자본시장 전반에서의 경쟁력을 보여주고 있다.
결론적으로, 한국의 M&A 시장은 두 년간의 침체를 딛고 다시 성장세로 들어섰으며, 이는 주요 대기업의 사업 재편과 글로벌 투자자들의 관심 덕분으로 풀이된다. 앞으로도 이러한 추세가 지속된다면, 한국 시장은 글로벌 투자자들에게 더욱 매력적인 플랫폼으로 자리잡을 전망이다.