연방준비제도(Fed)는 다음 주 회의에서 금리를 다시 0.25% 포인트 인하할 것으로 예상되고 있으며, 이는 9월 이후 세 번째 금리 인하에 해당한다. 금리를 줄이면 소비자들은 신용카드, 자동차 대출, 주택 담보 대출 등에서 더 낮은 차입 비용을 경험할 수 있다.
이번 금리 인하는 12월 18일의 이틀간 회의 마지막에 이루어질 예정이며, 연방기금 금리는 현재의 4.50% – 4.75%에서 4.25% – 4.50%로 조정될 가능성이 크다. 이는 인플레이션이 40년 만에 최고치에 이르렀을 때,迅速하게 금리를 인상한 뒤 정책을 재조정하는 과정으로 보인다. 렌딩트리의 이코노미스트 제이콥 채널은 “이번이 오랫동안 지속될 수 있는 마지막 금리 인하일 수 있다”며, 새로운 정부의 재정 정책에 대한 불확실성으로 Fed가 일시적으로 관망할 가능성도 있다고 설명했다.
현재 고금리는 다양한 소비자 대출 비용에 영향을 미치고 있다. 연방기금 금리는 은행 간 대출 및 차입에 적용되지만, 소비자들이 실제로 부담하는 고정 금리 및 변동 금리 대출에도 영향을 줄 수 있다. 예를 들어, 신용카드는 변동 금리로 설정되어 있어 Fed의 통화정책에 민감하게 반응한다. 최근 신용카드의 평균 금리는 16.34%에서 20.25%로 상승했으며, 이는 거의 역대 최고치에 근접한 수치이다.
이번 금리 인하가 이루어지더라도 신용카드 이자율은 즉각적인 영향을 받지 않을 것으로 보인다. 카드 발급사들은 Fed의 금리 인하에 대한 반응이 느리기 때문에, 실제 금리는 최대 3개월의 시차를 두고 하락할 것으로 예상된다. 따라서 신용카드 부채가 있는 소비자에게는 0% 잔액 이체 카드로 전환하여 부채를 줄이는 것이 더 효과적일 수 있다고 은행 레이트의 수석 금융 분석가 그렉 맥브라이드는 조언했다.
주택담보대출의 경우, 15년 및 30년 고정금리 대출은 Treasury 수익률과 경제 동향에 따라 결정되기 때문에, Fed의 금리 인하 효과가 즉시 반영되지는 않는다. 대부분의 주택 소유자는 고정 금리 대출을 보유하고 있으므로, 현재 금리가 아닌 재융자 또는 주택을 매각하고 새로 구입할 때만 이자율이 변경된다. 최근 30년 고정금리 주택담보대출 금리는 6.67%로, 2024년 9월의 최저치인 6.08%보다 여전히 높은 수준이다. 앞으로 금리는 주간 단위로 변동할 가능성이 있으며, 그 예측이 쉽지 않다고 채널은 덧붙였다.
자동차 대출은 고정금리이지만, 자동차 가격 상승으로 인해 월 납입금이 증가하고 있다. 현재 새로운 5년 자동차 대출의 평균 금리는 약 7.59%이며, 고금리와 높은 차량 가격으로 인해 소비자들이 느끼는 금융 압박은 더욱 심해질 것으로 보인다. 소비자들이 새로운 차를 구매하려고 할 때, 금리 인하의 실질적인 효과는 제한적일 것으로 전망된다.
학생 대출의 경우, 연방 정부의 대출 금리는 고정되어 있어 즉각적인 변화가 없지만, 개인 대출의 경우 재정 규제에 따라 변동될 수 있다. Fed가 금리를 인하하면 개인 학생 대출 금리도 따라 내릴 가능성이 있으며, 이는 대출자에게 재융자의 기회를 제공할 수 있다. 그러나 연방 대출을 개인 대출로 전환할 경우, 연방 대출의 여러 안전망을 잃게 되므로 주의해야 한다.
통화 정책이 금리에 미치는 영향은 저축에 대해서는 다르게 나타난다. 연방준비제도가 직접적으로 영향력을 미치지 않지만, 금리 인상과 반비례하여 저축 계좌에서 얻을 수 있는 수익률이