MARA Holdings는 월스트리트에서 가장 큰 상장 비트코인 채굴 기업으로, 최근 8억 5천만 달러 규모의 두 번째 전환형 고위험 사채 공모를 성공적으로 마감했다. 이 소식은 12월 5일 X 플랫폼을 통해 발표되었으며, 자금의 주된 용도는 추가 비트코인 구매와 2026년 만기가 도래하는 기존 전환사채 일부를 재매입하는 것이 될 예정이다.
이번 전환사채는 이자가 없는 상태로 발행되되, 특별한 경우에만 이자가 적용될 수 있으며, 원금은 그대로 유지될 것으로 보인다. 이 사채는 2031년 만기로 설정되어 있으며, 회사의 재량에 따라 현금이나 보통주 또는 두 가지 조합으로 전환할 수 있다. MARA는 이번 공모를 통해 순수익이 약 8억 3천 5백만 달러에 이를 것으로 전망하고 있으며, 추가 사채가 전액 매입될 경우 총액은 9억 8천 5백만 달러로 증가할 수 있다.
회사는 이 자금 중 약 4천 8백만 달러를 사용해 5천 1백만 달러 규모의 기존 전환사채를 재매입할 계획이다. 나머지 자금은 비트코인 추가 매입 및 운영 자본, 전략적 인수, 자산 확장, 부채 상환 등 일반 기업 목적에 활용될 예정이다.
이 공모는 MARA의 이전 7억 달러 규모의 제로 이자 전환사채 공모 이후 이루어졌다. 최근 MARA는 11월에 703 BTC를 추가 구매한 뒤, 이와 함께 5,771 BTC를 사들여 총 월간 비트코인 구매량이 6,474 BTC에 달했다. 이 구매는 10억 달러 규모의 제로 이자 전환사채 판매 후 이루어졌으며, 당시 회사는 약 1억 6천만 달러의 유예 자금을 보유하고 있으며, 향후 비트코인 가격 하락 시 추가 구매에 사용할 계획이라고 밝혔다.
최근 업데이트에 따르면 MARA는 현재 34,794 BTC를 보유하고 있으며, 이는 약 33억 달러에 해당하는 가치로, 마이크로스트래티지에 이어 두 번째로 큰 기업 비트코인 보유자로 자리하고 있다. 마이크로스트래티지는 최근 15억 달러 규모의 비트코인 구매를 발표했다.
MARA의 최근 전략적 결정은 시장에서도 긍정적인 반응을 얻고 있다. 구글 금융 데이터에 따르면 12월 5일 MARA의 주가는 3.30% 상승하여 25.96달러를 기록했다. 또한 지난 한 달 동안 주가는 59.85% 상승했으며, 연초 대비 성장률은 13.2%에 이른다.