LG그룹의 IT 서비스 자회사인 LG CNS가 5일 금융위원회에 증권신고서를 제출하며 본격적인 상장 준비에 착수했다. 이 회사는 내년 2월 유가증권시장, 즉 코스피에 입성할 계획이며, 이번 상장을 통해 총 1937만주를 공모한다. 제안된 공모가는 5만3700원에서 6만1900원으로 설정되어 있으며, 예상 시가총액은 5조2027억 원에서 6조 원에 이를 것으로 보인다.
상장 대표 주관사는 KB증권과 뱅크오브아메리카(BoA), 모건스탠리가 맡고 있으며, 공동주관사로는 미래에셋증권, 대신증권, 신한투자증권, JP모건이 참여한다. 이번 공모는 내년 1월 9일부터 15일 사이에 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고, 같은 달 21일부터 22일에는 일반투자자를 위한 청약이 이루어질 예정이다.
LG CNS는 이번 상장을 통해 약 50%의 비율로 신주모집과 구주매출을 동시에 진행한다. 전체 공모 주식 중 968만8595주는 신주로 모집되며, 나머지 968만8595주는 기존 주주인 맥쿼리PE가 보유하던 주식이다. 맥쿼리PE는 상장 전 35%의 지분을 보유하고 있었으며, 상장 뒤에는 21.5%로 감소할 예정이다. 이들은 상장일로부터 6개월간 자발적 매각제한을 두기로 했다.
상장 후 최대주주인 ㈜LG는 공모 후 지분율이 44.96%로 줄어들며, 구광모 회장 역시 1%의 지분을 보유하게 된다. 이로 인해 상장 후 유통 가능한 주식은 공모 예정 주식 수의 약 28.49%에 해당하게 된다. LG CNS는 이번 상장을 통해 기업가치를 보다 높이기 위한 준비를 하고 있으며, 프로세스에 대한 기대감이 모아지고 있다.
기업가치 산정을 위해 주관사단에서는 PER(주가수익비율) 상대가치법을 통해 평가를 진행하고 있다. 최근 4개 분기 기준 지배주주 순이익이 약 3837억 원으로, 비교 기업인 삼성SDS와 현대오토에버, NTT 데이터그룹의 평균 PER인 22.6배를 적용하여 할인율은 39.9%에서 30.7%로 설정되었다.
총 1937만주 공모 예정인 LG CNS의 상장은 업계에서 큰 주목을 받고 있으며, LG 그룹의 IT 서비스 부문에서의 시장 경쟁력이 강화될 것으로 기대된다. 앞으로의 경과에 대한 관심이 모아지고 있다.