11월 21일 목요일, 투자자들이 주목해야 할 10가지 주요 사항이 있다. 첫 번째로, 엔비디아의 분기 실적이 예상보다 훨씬 뛰어났으며, 과열 문제로 지적된 블랙웰 칩에 대한 우려는 과장되었다고 회사가 전했다. 엔비디아는 기계 학습용 칩 생산을 늘리기 위해 고군분투하고 있으며, 내년에는 총 이익률이 개선되어 훨씬 더 나은 실적을 견인할 것으로 보인다. 많은 매체에서 가이던스가 부족하다는 보도가 있었으나 이는 사실이 아니다. 투자 클럽 회원들이 참고할 수 있도록 덧붙인 바와 같이, 엔비디아의 실적은 우리가 설정한 높은 기준을 분명히 충족시켰고, 우리도 가격 목표를 상향 조정했다.
두 번째로, 엔비디아 주식은 수요일의 연장 거래에서 한때 하락한 후 현재 1% 이상 상승할 것으로 보인다. 이 같은 회복 추세는 광범위한 시장에 긍정적인 영향을 미쳐, 미국의 모든 주요 주식 지수가 프리마켓에서 상승세를 보이고 있다. 또한, 비트코인은 급격한 대선후 상승세를 이어가며 처음으로 98,000달러를 돌파했다.
세 번째로, 팔로 알토 네트웍스는 잔여 성과 의무(RPO)가 21% 증가하는 매우 강력한 분기 성과를 발표했다. RPO는 계약된 수익의 총 가치를 나타내는 핵심 지표이다. CEO인 니케시 아로라가 “매드 머니” 프로그램에 출연해 청구액에 따라 평가받는 것에는 반대하며, 이는 사이버 보안 회사의 성장에 대한 정확한 그림이 아니라고 주장했다.
네 번째로, 스노우플레이크의 주가는 우리가 기대했던 분기를 보고한 후 20% 이상 급등했다. 데이터 분석 소프트웨어의 RPO는 57억 달러로, 전년 대비 55% 성장했으며, 제품 매출은 29% 증가했다. 경쟁사에 대한 언급 없이, 구현 비용에 대해 이야기하며 많은 시 sampling이 진행되고 있는 것으로 보인다. 소프트웨어의 소비 모델은 AI를 시험해 볼 수 있는 주요 수단으로 작용하고 있다.
다섯 번째로, 여러 애널리스트들이 팔로 알토 네트웍스의 주가 목표를 상향 조정했다. 우리는 클럽 주식에 대해 주가 목표를 380달러에서 450달러로 올렸다. 그러나 주가는 목요일 아침에 하락했다. 이는 실적 발표를 앞두고 주식이 상승했기에 발생한 차익 실현일 가능성이 있다.
여섯 번째로, 타겟 주식은 수요일 실적 악화 이후 여러 애널리스트들의 가격 목표 하향 조정이 이어졌다. 주가는 정규 거래시간에 21% 이상 하락했지만, 목요일 아침에는 소폭 상승했다. 현재까지는 주요 하향 조정은 나오지 않았고, 연구 기관들은 매수 또는 보유 등급을 유지하고 있다. 일부 애널리스트는 배송 문제와 경기 사이클성을 지적했지만, 나는 더 큰 경쟁자인 월마트 및 클럽 이름인 코스트코와 아마존의 압박이 주효했다고 생각한다.
일곱 번째로, TJX Companies에 대한 주가 목표가 큰 폭으로 상향 조정되었다. 우리는 주가 목표를 130달러에서 135달러로 올렸다. T.J. Maxx, Marshalls, HomeGoods 등의 오프프라이스 소매업체는 매출과 이익에 대한 가이던스에서 과소 예측하고 과잉 달성하는 회사로 알려져 있어 흥미롭다.
여덟 번째로, 클럽 보유 주식인 GE 헬스케어는 투자자 행사에서 긍정적인 중기 재무 목표를 제시했다. MRI 기기 및 기타 의료 기기를 제조하는 GE 헬스케어는 2026년부터 2028년까지 조정 EBIT가 10대 중반에서 20%까지 성장할 것으로 예상하고 있다. 또한, 알츠하이머 치료제인 Vizamyl와 관상 동맥 질환 치료제인 Flyrcado에 대해